En 1916 empieza la construcción del Hotel Real de Santander que fue idea de Alfonso XIII. Se pretendía que este sirviese para alojar a todo el séquito Real. En 1917 es inaugurado oficialmente. Su ubicación en el Paseo de Pérez Galdós hace que esté más alejado de las playas del Sardinero pero que tenga una situación privilegiada ya que al estar en un lugar elevado disfruta de unas vistas únicas de toda la Bahía de Santander, la Península de la Magdalena y el Sardinero.
En la actualidad el Hotel Real es el hotel de mayor categoría de Santander y de la región, con cinco estrellas. Su fachada y sus interiores se conservan tal y como fue construido, habiendo tenido unas rehabilitaciones muy respetuosas con la estructura y el diseño original